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證監(jiān)會(huì)6月28日消息，中國證監(jiān)會(huì)、香港證監(jiān)會(huì)決定批準(zhǔn)兩地交易所正式將符合條件的交易型開放式基金(交易所買賣基金，統(tǒng)一簡稱“ETF”)納入內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制(簡稱“互聯(lián)互通”)?；ヂ?lián)互通下的ETF交易將于2022年7月4日開始。
同日晚間，首批標(biāo)的ETF名單出爐。其中，滬股通ETF共53只，深股通ETF共30只，港股通ETF共4只。
持續(xù)優(yōu)化完善互聯(lián)互通機(jī)制
根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)、香港證監(jiān)會(huì)公告，今年5月27日中國證監(jiān)會(huì)、香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布聯(lián)合公告以來，兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)在ETF納入互聯(lián)互通的準(zhǔn)備工作上通力合作。目前，相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、操作方案及監(jiān)管安排均已確定，技術(shù)系統(tǒng)已準(zhǔn)備就緒。
中國證監(jiān)會(huì)、香港證監(jiān)會(huì)已就ETF納入互聯(lián)互通涉及的跨境監(jiān)管合作、投資者教育合作等安排達(dá)成共識(shí)，雙方將繼續(xù)做好ETF納入互聯(lián)互通投資者教育和投資知識(shí)傳播工作，加強(qiáng)執(zhí)法合作，打擊各類跨境違法違規(guī)行為，及時(shí)妥善處理重大或突發(fā)事件，維護(hù)互聯(lián)互通正常運(yùn)行秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。
兩地交易所、證券交易服務(wù)公司及登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法履行互聯(lián)互通各項(xiàng)職責(zé)，組織市場(chǎng)各方有序開展ETF納入互聯(lián)互通相關(guān)業(yè)務(wù)。證券公司(或經(jīng)紀(jì)商)應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務(wù)規(guī)則，加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，做好投資者教育和服務(wù)，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。投資者應(yīng)當(dāng)充分了解兩地市場(chǎng)法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則和實(shí)踐操作的差異，審慎評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn)，理性開展互聯(lián)互通相關(guān)投資。
近年來，證監(jiān)會(huì)有序推動(dòng)內(nèi)地與香港金融市場(chǎng)和金融基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，分別于2014年11月17日和2016年12月5日推出滬港通、深港通機(jī)制，開創(chuàng)了操作便利、風(fēng)險(xiǎn)可控的跨境投資新模式。滬深港通開通以來，整體運(yùn)行平穩(wěn)有序，證監(jiān)會(huì)持續(xù)優(yōu)化完善滬深港通交易、結(jié)算、監(jiān)管等各項(xiàng)制度，擴(kuò)大滬深港通每日額度，推動(dòng)南北向“看穿式”監(jiān)管，先后將不同投票權(quán)架構(gòu)公司、在港上市生物科技公司、科創(chuàng)板公司股票納入標(biāo)的，推進(jìn)內(nèi)地資本市場(chǎng)高水平對(duì)外開放，促進(jìn)兩地市場(chǎng)共同發(fā)展。此外，證監(jiān)會(huì)在優(yōu)化停牌機(jī)制，改革尾盤交易機(jī)制，完善持股上限管理方式等方面均作了制度完善，取得了積極的效果。截至今年5月底，滬深股通資金合計(jì)凈流入約16334億元，港股通資金合計(jì)凈流入約20098億元。
證監(jiān)會(huì)表示，下一步，將持續(xù)優(yōu)化完善互聯(lián)互通機(jī)制，進(jìn)一步拓展互聯(lián)互通交易標(biāo)的，切實(shí)加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作，支持香港國際金融中心地位，促進(jìn)兩地市場(chǎng)互利共贏、共同發(fā)展。
明確業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則相關(guān)安排
前期，滬深交易所已發(fā)布相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，明確ETF納入條件及調(diào)整機(jī)制、交易安排等事項(xiàng)。同時(shí)，為確保市場(chǎng)準(zhǔn)備就緒，上交所已組織市場(chǎng)參與者進(jìn)一步做好業(yè)務(wù)啟動(dòng)的相關(guān)準(zhǔn)備工作，與會(huì)員機(jī)構(gòu)開展多次交易系統(tǒng)通關(guān)測(cè)試，督促會(huì)員加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范。目前ETF納入互聯(lián)互通機(jī)制的業(yè)務(wù)和技術(shù)等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作已基本完成。
深交所與相關(guān)各方密切協(xié)作，組織市場(chǎng)參與者做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，與會(huì)員機(jī)構(gòu)聯(lián)合開展多次技術(shù)系統(tǒng)測(cè)試，督促會(huì)員加強(qiáng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，認(rèn)真做好投資者教育服務(wù)。目前，業(yè)務(wù)、技術(shù)和市場(chǎng)等各方面準(zhǔn)備工作已基本就緒。
滬深交易所28日公布了符合納入條件的港股通ETF名單，一共4只。
香港聯(lián)交所公告了北向合格ETF初始名單，其中，滬股通ETF53只，深股通ETF共30只。滬股通ETF覆蓋50ETF、180ETF、300ETF等核心寬基產(chǎn)品，以及生物醫(yī)藥、半導(dǎo)體、新能源等代表性行業(yè)主題產(chǎn)品。深股通ETF覆蓋創(chuàng)業(yè)板ETF、滬深300ETF等核心寬基產(chǎn)品，以及生物科技ETF、芯片ETF、碳中和ETF等代表性行業(yè)主題產(chǎn)品。
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上交所表示，下一步將在中國證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署下，繼續(xù)會(huì)同各方積極做好ETF正式納入互聯(lián)互通機(jī)制前的各項(xiàng)工作，確保納入機(jī)制順利開通、平穩(wěn)落地。
深交所表示，下一步將按照中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，繼續(xù)會(huì)同各方扎實(shí)做好開通前的準(zhǔn)備工作，確保ETF納入互聯(lián)互通順利實(shí)施、平穩(wěn)落地，更好促進(jìn)兩地資本市場(chǎng)協(xié)同發(fā)展，助力粵港澳大灣區(qū)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
增強(qiáng)A股
對(duì)境外中長期配置型資金吸引力
在業(yè)內(nèi)人士看來，將ETF這一適合被動(dòng)投資的指數(shù)化基金產(chǎn)品納入互聯(lián)互通，有利于豐富互聯(lián)互通投資品種，進(jìn)一步便利境內(nèi)外投資者參與兩地資本市場(chǎng)，增強(qiáng)A股對(duì)境外中長期配置型資金的吸引力，提高內(nèi)地資本市場(chǎng)制度型開放水平。
中金公司表示，在產(chǎn)品角度，ETF納入互聯(lián)互通將為兩地投資者提供更加豐富、便捷的投資工具，香港市場(chǎng)的ETF產(chǎn)品也會(huì)為境外市場(chǎng)配置提供更低廉的參與渠道；對(duì)于資本市場(chǎng)而言，開放互聯(lián)互通或?qū)⒃跒閮?nèi)地ETF市場(chǎng)引入專業(yè)資金、改善投資結(jié)構(gòu)、提供更多流動(dòng)性的同時(shí)，促進(jìn)內(nèi)地和香港市場(chǎng)進(jìn)一步融合。
華創(chuàng)證券認(rèn)為，本次互聯(lián)互通拓展至股票ETF，將豐富滬深港通市場(chǎng)投資組合，加大境外資本參與A股市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，進(jìn)一步吸引外資進(jìn)入。此外，將提升市場(chǎng)交投活躍度。
國泰君安分析師孫雨表示，ETF納入互聯(lián)互通將豐富資產(chǎn)配置品種，增強(qiáng)資產(chǎn)配置的多元化水平。因此，相關(guān)ETF產(chǎn)品的流動(dòng)性有望大幅改善，并且進(jìn)一步改善A股市場(chǎng)ETF的投資者結(jié)構(gòu)。（責(zé)任編輯：關(guān)婧）
來源：中國證券報(bào)
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